双碳助力光伏，大跃进式扩张，会否引发产业危机

2021年，对于光伏产业来说，在双碳目标助力下利好政策可谓不断，光伏产业迎来国补退坡、平价上网之后的大跃进式扩张。

远期碳中和目标、中短期“十四五”规划，打开了光伏产业未来的成长空间；此外资金涌入光伏股，多家龙头公司股价相继创下历史新高。

且不说国家从战略高度提出3060双碳目标给光伏产业带来宏观利好，仅上半年时间，涉及光伏产业的利好政策接连出台。
 

4月，十部委发布了促进光伏产业健康发展的“金十条”；5月，国家能源局下发了2021年光伏新政；6月，推动整县光伏计划等等新政。

在一系列利好政策的加持下，光伏企业全产业链全面发力。资本纷纷加持光伏产业，投资公司全国圈项目，光伏组件商加班加点扩产。

在利好政策的推动下，光伏厂商扩产不再是新闻。根据媒体统计，国内13家主要上市光伏公司公布了超过40个扩产项目，总投资金额为2364亿元。

虽然政策利好，但是从市场表现来看，无论是实体产业层面，还是资本市场层面，都出现了过热倾向，光伏全产业链泡沫在膨胀。

首先在投资层面，许多投资公司圈占了大量项目但是却圈而不占。某投资公司在整县推进中，一口气居然签下了70多个合同，远远超出了自身资金支撑能力。

其次在资本层面，金融机构盲目的加持光伏产业，将推动项目投资成本及光伏组件价格的增长，造成产业虚火旺盛，但是资金回收周期加长。

最后在光伏组件层面，原材料、光伏组件、逆变器都在涨价，生产企业开始借助资本盲目的进行产能扩张，产能过剩现象已经开始全面显现。

由此可见虽然政策利好，但是市场表现却是几家换了几家愁。一旦终端需求乏力，而光组件价格又虚高，势必会再次引发光伏价格战。

回首过去十年，历史的教训历历在目。十年前，同样是大规模扩产潮，国内光伏产业为此付出了惨痛的代价，多家曾经的光伏巨头轰然倒下。

进入2021年，新的产能扩张计划接踵而至。光伏产业投资规模创新高、投资领域全方位覆盖，这一幕犹如十年前危机之前的重现。

上有所好，下必甚焉。政策加持光伏，企业一哄而上，有的甚至跨界进入，引发行业过热甚至是危机，从而再一次推动产业的大洗牌。