中国在世界舞台上的位置，真的要被印度抢走

中国在世界舞台上的位置，真的要被印度抢走?

随着印度二季度GDP的发布，这个问题再次被问起。

8月31日，印度中央统计局骄傲地宣布，今年第二季度(4-6月)，印度GDP增速达到13.5%。

这个数字在世界主流国家中可谓傲视群雄，同一时间，美国GDP年化季率下降0.9%，中国GDP同比增长0.4%，欧元区同比增长4.1%，日本同比增长3.5%。

更玄乎的是，就在这个季度，印度GDP总量(8547亿美元)超过英国(8160亿美元)，成为了世界第五大经济体。

然后女王就走了。

几乎是同一时间，一边是风雨飘摇的英联邦失去了最重要的纽带，一边是曾经的殖民地反超了老宗主国，你品品，是不是有点“时代终结”的味道?

当然，在宏大叙事的层面，最受关注的还是印度深度参与的新一轮全球产业转移。在这方面，互联网上出现了铺天盖地的议论，尤其是和中国相关的声音。

谁都知道，产业升级和转移是时代大势，中国初级制造业向南亚、东南亚迁移，时常让国人感受到阵痛。

与此同时，过去1年中印度对中国企业“杀猪盘”式收割等事件，也着实吸引了不少关注。

1、灌水

先定个调子：印度二季度的经济，成绩不容忽视，但其中的水分含量过高。

首先，印度二季度GDP涨是涨了，但是在增长问题上，除了看涨幅，还要看基数。而且在这个问题上，不仅要看去年的基数，还要看前年的基数。

2020年二季度的疫情高峰期，印度GDP迎来了史无前例的大跌，跌幅高达23.9%。

这个数字有多恐怖?

1929年金融危机中的美国，GDP也只不过下滑了14.4%;在2008年那场全球金融危机中，美国最严重的时候，也只是在当年第四季度下降6.3%。

以印度当时的衰退程度，如果是在分工高度复杂、生产环环相扣的现代工业社会下，可能已经引发多米诺骨牌式的全面崩溃，并且摧毁建立其上的社会保障体系，引发人道危机。

幸好，印度暂时还算不上现代国家，所以其衰退的影响也有限。

但是在数学上，这意味着，印度经济未来至少要增长31.4%，才能填平这个大坑。

事实上，尽管经历了去年二季度20.1%、今年二季度13.5%的连续2年高增长，但如果以2019年为基点，实际增长应该是(0.761×1.201×1.135)-1=0.037，也就是3.7%。

看准了，这个3.7%不是今年第二季度增长3.7%，而是过去3年一共增长了3.7%，以复合增长率计算，平均每年只有1.2%左右。

横向对比，中国2020年第二季度增长3.2%，2021年第二季度增长7.9%，今年第二季度增长0.4%，1.032×1.079×1.004=1.118，也就是3年累计增长11.8%，年复合增长率3.8%。

差距顿现。

另外大家都知道，不同的基数，相同的增速，难度是不一样的。一个好学生成绩从90分提高到95分，非常难，但一个学渣从30分提高到50分，那就简单多了。

目前中国的GDP总量是印度的5倍多，这就相当于本来已经是优等生了，进步还比差生快。

另外一个带水分的点在于，印度的季度GDP是以卢比计价的。

在这个全球物质财富以美元计价的体系下，经济发展水平必须要用美元衡量，才有国际比较的意义。

如果是一个闭关锁国、自给自足的经济体，那以本币衡量本国经济没什么问题。

但是印度经济的高速发展，对外贸和外资颇为倚重，外贸依存度从世纪初的20%左右提高到了40%以上，甚至一度达到56%。

在这种情况下，只有用美元计价的GDP的增长，才能证明印度在这个体系里的价值是有所增长的。但是从卢比近年的走势来看，真实结果也许并不乐观。

况且，13.5%这个数字本身也存在隐忧。

在公布之前，彭博社此前对经济学家调查的经济增速预测中值为15.3%，印度央行预计为16.2%。

这是各方基于印度经历新冠疫情暴发后，农业和服务业必然出现“报复性反弹”的推测。但最终的结果是，印度交出了一份“不合格”的答卷。显然，印度对疫情的处理并不如人意，那么在疫情一时半会无法结束的情况下，未来如何还需要重新思量。

于是我们可以看到，各大机构反而下调了印度今年的经济预期，高盛直接把7.6%下调至7%，而摩根士丹利则从7.2%下调到6.8%。

另外还有一些数据表明，印度经济增长的短期动力并不充足，例如失业率持续升高，印度农村6月失业率从5月份的6.62%上升至8.03%，城市失业率从5月份的7.12%上升至7.30%。

在美国加息周期中，印度显然也是潜在的收割对象之一。

为了防止卢比过度贬值，印度央行不得不在3个月内加息3次，叠加欧美等发达经济体经济增长前景黯淡的因素，印度的出口将受到严重影响。

彭博很直白地diss称，印度经济强劲复苏的态势是短暂的，后续经济增长将会放缓。美国银行认为，7月的高频指标表明，印度的经济活动正在失去动力，大部分指标较上月有所下降。

以上种种说明，印度经济想要腾飞，仍然存在艰难的问题。

然而，要是想借此发挥“印度没前途”之类的论调，那就犯了形而上的错误。

2、腾飞

假如脱离过于宏观的经济框架，深入到部分核心产业数据层面，也许有人会觉得，印度经济或许够得上“未来可期”4个字?

在国际产业转型过程中，有2个产业特别值得重视，一个是纺织，一个是电子，通常是纺织业先行，电子制造业跟上。曾经的韩国、日本如此，后来的中国如此，现在的越南、印度也是如此。

原因其实很简单，在30来个工业门类中，这2个行业都是市场比较广大且稳定的，而纺织业的资本密集程度低，是入门工业化的最佳选择。

在纺织业完成对工人的吸收、组织和教育，并且初步积累了资本后，就可以沿着产业链向上攀爬，上手资本更密集的电子行业，并以此为契机，向资金更密集或技术更密集的领域升级。

虽然这几年国内都在议论纺织业转移到越南的问题，实际上印度早在2014年就成为全球第二大纺织大国和纺织出口国。

而在一众东南亚国家还在和国内中部地区争抢纺织企业的时候，同样在2014年，印度的电子工业开始高歌猛进。

可能习惯了中国发达电子工业的人很难想象，在那之前，偌大的印度只有2个手机工厂，手机产能只有6000万，增加值30亿，出口值不到2亿美元。

随后，印度政府利用本土庞大市场进行了一波精彩操盘。

2015年，印度宣布，对进口整机加征总共13.5%的关税。

这个关税让原来只在印度销售整机的厂商很难受——13.5%的关税足以严重影响成本和利润，但是14亿用户的庞大市场，也是不可能放弃的。

唯一的选择，就是在印度本土找代工厂，或者自己建厂。结果是，小米、vivo、OPPO等中国厂商，从那年开始纷纷在印度建厂。

这一举措起到了立竿见影的效果，2015年，印度制造手机在全球占比从3%飙升到11%，成为仅次于中国的第二大手机制造国。

把你“骗”到手，剩下的就好办了。

随后5年，印度接连对配套产品和零部件加税，2016年是充电器、适配器、电池和有线耳机;2017年是次组装件和零部件;2018年是印刷电路板、相机模件和连接器;2019年又扩展到显示组件、触控面板、电动马达和响铃。

手机厂商被牵着鼻子，也只能一步步增加在印度本土生产的内容。

通过阶梯型关税、生产激励计划政策，莫迪政府可以说是成功推动印度手机产业跨越式发展。

印度电子工业近期还发生了一起标志性事件，那就是著名苹果分析师郭明錤声称，富士康在印苹果生产基地将首次与中国几乎同时推出新款6.1英寸iPhone14，而印度过去往往会落后1个季度或更长时间。

这显然代表了苹果对印度的认可——不仅是认可其产品，更是认可其市场。反过来说，印度本土的手机市场也已经成型，能够为本土手机产业供血了。

当然，目前印度手机产业还停留在制造阶段，本土品牌还是比较弱的。

2021年，虽然印度国内销售的手机99%是本土制造，但是以品牌分，印度品牌只占1%，中国品牌占了75%。印度前十大智能手机品牌中，中国占9个，另外1个是三星。

但是不管怎么说，能够自己制造，说明印度的电子工业至少是走在了中国的成功老路上。

事实上，还有一些常人不太关注的指标，反映出印度正经历发展的关键节点。

比如说，2021年印度发电量1.7万亿千瓦时，全球占比6%，排名第3，大约是中国2002年左右的水平;

印度石油消费量2.2亿吨，全球占比5.2%，也是排名第3，相当于中国2000年石油消费量;

印度城市化人口和我国1999年相当，都是35%左右;

钢铁产量1.18亿吨，全球第2，跟中国1998年差不多;

印度每千人汽车保有量22辆，相当于我国2004年的水平;

也就是说，印度现在的产业发展，已经到了中国20年前世纪之交的水平。而中国20年前是什么水平?正是经济高速腾飞的前夕。

等2002年加入世贸，借着全球化的东风，中国经济彻底起飞。

哦对了，还有一个有趣的巧合：

经济高速发展必然伴随着能源消费暴涨，20年前的中国，“煤老板”曾是“暴富”和“土豪”的象征。

而印度最新的首富，恰好也是一位煤老板。

来源：前瞻经济学人 产业观察组